Fortuneo, la banque en ligne du Crédit Mutuel Arkéa, doit revoir sa stratégie pour ne pas se laisser distancer face à la montée en puissance de BoursoBank, Revolut, N26 et Trade Republic. Longtemps réputée pour sa rentabilité, elle est désormais contrainte de sacrifier une partie de ses marges pour accélérer sa croissance.
Un modèle rentable, mais un rythme de croissance insuffisant
Fortuneo a longtemps incarné un modèle atypique dans le paysage des banques en ligne. Là où BoursoBank, filiale de Société Générale, a misé sur une stratégie de conquête massive de clients (à perte), Fortuneo a préféré une croissance plus mesurée, en s’assurant d’être rentable durablement. Une approche qui lui a permis d’afficher un bénéfice net de 41 millions d’euros en 2023, en hausse de 52 % par rapport à 2022, et un produit net bancaire de 276 millions d’euros (+39 %).
Cependant, ce modèle a ses limites. Avec 1,4 million de clients en 2024 (en France et en Belgique), Fortuneo est en retard sur ses principaux concurrents en France :
- BoursoBank : plus de 7 millions de clients
- Revolut : 4 millions de clients
- N26 : 2,5 millions de clients
- Trade Republic : 1 million de clients
- Hello bank! a dépassé le million de clients après avoir absorbé les clients d’Orange Bank.
Le rythme d’acquisition de clients de Fortuneo paraît en net retrait, avec seulement 200 000 nouveaux clients en un an, alors que ses concurrents engrangent près de 100 000 clients chaque mois ! Fortuneo ne peut plus se permettre de rester en retrait.
Un changement de cap avec le plan « Faire 2030 »
Conscient de ces défis, Crédit Mutuel Arkéa a annoncé un nouveau plan stratégique, « Faire 2030 », qui vise notamment à doubler le nombre de clients de Fortuneo d’ici 2030, passant de 1,4 à 2,8 millions.
Pour atteindre cet objectif, Fortuneo s’apprête à sacrifier une partie de sa rentabilité en investissant massivement dans :
- Le marketing et la publicité, pour accroître sa notoriété et séduire un public plus large.
- L’amélioration de son application mobile et web, jugée vieillissante par certains clients.
- L’élargissement de son offre bancaire, notamment en développant de nouveaux services destinés aux professionnels et en étoffant son offre d’investissement.
Des forces à consolider face à une concurrence féroce
Malgré son retard en termes de croissance, Fortuneo dispose de solides atouts pour rebondir : la banque communique régulièrement sur sa clientèle aisée (un encours élevé par client) et la domiciliation des revenus qui est un indicateur clé de l’usage quotidien du service. La banque en ligne du CM Arkéa est une référence dans l’assurance-vie et le courtage.
Néanmoins, certains freins persistent. L’offre de Fortuneo Vie, par exemple, reste limitée avec moins de 300 fonds et une dizaine d’ETF, bien en deçà des standards du marché. De plus, les néobanques Trade Republic, Revolut et N26 viennent désormais concurrencer son offre boursière historique.
Enfin, Fortuneo devra moderniser son infrastructure informatique et son expérience utilisateur, souvent jugées en retrait par rapport aux leaders du secteur. Le produit (mobile et web) n’a quasiment pas évolué depuis 2018.
Le choix stratégique de Fortuneo
En mettant temporairement sa rentabilité de côté, la banque en ligne espère doubler de taille et sécuriser sa place sur le podium des banques en ligne en France.
Face à des rivaux aussi agressifs que BoursoBank, Revolut, N26 et Trade Republic, l’enjeu est clair : se moderniser, séduire de nouveaux clients et élargir son offre, sous peine de perdre du terrain dans un secteur en pleine mutation. La bataille pour la banque en ligne ne fait que commencer, et Fortuneo n’a plus le choix : elle doit accélérer ou risquer de rester en arrière-plan.
